建筑業的發展一方面受行業自身生命周期規律影響，另一方面也受宏觀政策、經濟發展、固定資產投資等要素作用。“十五五”期間，建筑業將面臨以下三重變革。
市場重構
2024年建筑業新簽訂單33.8萬億元，同比下降5.3%；2025年前三季度新簽訂單21.3萬億元，同比下降4.5%。“十五五”期間建筑業市場將持續下滑，2026–2027年更將成為建筑企業的艱難調整期。 從市場需求來看，過去大拆大建的增量時代已然落幕，未來需求核心轉向存量更新與結構性機會。接下來幾年，市場處于需求轉換的磨合期，高資金保障、高利潤空間的優質項目將進一步減少，動輒幾十億元的大體量項目數量會逐步縮減，小體量項目則將越來越多。 從企業構成來看，當前行業結構極不合理。全國約有14萬家建筑企業，其中總包資質企業達10萬家，專業資質企業約4萬家，總包資質企業數量占比高達71%。對比美國市場，2021年其建筑企業總量76萬家，但500人以上規模企業僅1166家，占比不足0.2%。隨著行業出清加速，建筑企業將形成“金字塔”型合理結構： 第一類為生態型建筑集團。這類企業深耕多個細分行業，推行投建運一體化戰略，以資本和科技為紐帶，構建供應鏈及上下游產業生態圈，筑牢競爭壁壘、形成競爭優勢，未來這類企業數量約20–50家。 第二類為工程總包型企業或區域性建筑集團。工程總包型企業聚焦2–3個核心行業，以工程總承包、施工總承包為核心商業模式，核心競爭力集中于集約化管理與項目管控能力；區域性建筑集團主要依托地緣優勢，構建區域化產業生態，形成區域競爭優勢。這兩類企業未來數量約1000家左右。 第三類為“專精特新”型企業。這類企業作為建筑業“零部件”供應商，與前兩類企業形成緊密的產業鏈協同，核心價值是成為產業鏈中不可或缺的專業環節。這類企業數量眾多、業態豐富，預計將達幾十萬家。 未來建筑企業“金字塔”型結構 模式升級 在行業競爭加劇的背景下，越來越多建筑企業開始聚焦、探索并深耕DB、EPC及EPC+O等工程總承包模式。基于行業微笑曲線理論，施工環節類似制造業的代工環節，隨著行業日趨成熟，施工端利潤將持續收窄，行業價值重心將向規劃設計與運營維護兩端傾斜。 當前，中國工程總承包市場規模約10萬億元，其中4萬億元由大型設計集團占據，6萬億元為傳統施工企業主導。但這10萬億元規模仍以政策驅動為主，EPC模式多為簡單的“E+P+C”環節疊加，未能充分釋放整合協同的核心價值。未來，工程組織模式的升級必將從政策驅動轉向市場驅動——巨大的市場利益將促使業主與總承包商主動選擇EPC模式，實現多方共贏。 從國際經驗來看，市場需求驅動下工程總承包已成主流趨勢。美國設計–建造學會數據顯示，2016–2020年美國傳統DBB模式占比僅23%，DB及EPC模式合計占比達77%；預計2021–2025年，DBB模式占比將進一步降至15%，DB及EPC模式占比提升至85%。英國特許建造學會2020年調查表明，市政工程項目投資額越大，越傾向于采用工程總承包模式；投資額5000萬英鎊以上的項目，近90%選擇該模式。 模式升級將成為行業盈利的新增長點，生態型企業、總包型企業、專精特新企業將在這一過程中找準自身生態位。未來5–10年，模式升級必將推動建筑業實現全面價值重塑。 技術沖擊 以“智能化”為核心的第四次科技革命正沖擊著傳統建筑業。相較于3C、汽車、家電等行業，這場革命對建筑業的沖擊雖相對平緩，但行業從業者必須主動應對這一變化。預計10年內，技術將徹底重塑建筑業競爭格局。2020年報告指出，全球建筑業1.5萬億美元利潤中，45%可能面臨重構——20–30個百分點將在行業生態內重新分配以驅動變革，15–20個百分點將通過成本節約與生產效率提升實現價值轉化。 從市場端來看，跨界者正不斷搶占建筑業市場份額。2024年5月，比亞迪以19.78億元中標濟南低運量軌道交通高新東區環線工程，涵蓋軌道梁制作安裝、綜合車場施工、系統集成調試、車輛采購等全鏈條服務。其擊敗中鐵、中鐵建等傳統建企的核心優勢是自主研發的立體智能交通“云巴系統”。可以預見，外部科技型企業憑借技術優勢跨界入局、搶占建筑業市場份額的案例將日益增多。 從商業模式來看，數據資產成為新的增長點。隧道股份依托在交通基礎設施運營領域的深厚積淀，全力推動數據資產商業化轉型。2023年8月，公司完成“低速作業車時空”數據產品首單交易，同時拓展“上海停車”APP的交通數據應用場景。目前其數字業務已覆蓋數字化咨詢、智慧基建、數字孿生、行業大模型等13個領域，2024年新簽數字業務訂單10.3億元，實現營業收入4.0億元，構建起全新增長曲線。 從生產力層面來看，科技正在重構建造全流程。眾多建筑企業正加速布局技術研發，推動建造全流程升級。無人機巡檢替代人工完成高危場景排查，建筑機器人承擔砌筑、抹灰等重復性作業，AI技術廣泛應用于工程設計優化、施工方案智能編制等環節，持續提升行業生產效率與工程質量。
